El riesgo de mercado corresponde a una tasa de interés promedio en el mercado. Ese es exactamente su costo de oportunidad de invertir en esta empresa y no invertir ampliamente en el mercado.
No solo la empresa respectiva en sí misma, sino también la industria en la que trabajan los clientes de crédito influye en la calificación crediticia. Las empresas que trabajan en industrias que están expuestas a riesgos por encima del promedio reciben peor calificación que las empresas que trabajan en industrias con riesgos por debajo del promedio.
Los sectores intensivos en capital se califican como de mayor riesgo que los sectores con menor intensidad de capital para los mismos rendimientos.
Algunos evaluadores juzgan las industrias altamente competitivas como menos riesgosas y otros como más riesgosas. Los primeros ven la agilidad de las empresas en mercados altamente competitivos como una reducción del riesgo, mientras que otros ven la presión competitiva como un riesgo.
Ejemplo: si espera una rentabilidad media del 5 % para una amplia variedad de sus inversiones de capital en el mercado, este 5 % menos el riesgo base (0,1 %) es el riesgo de mercado, es decir, el 4,9 %.
Finalmente, debe evaluar cuánto más alto o más bajo es el riesgo de la empresa en cuestión que el riesgo de mercado. Entonces obtienes el riesgo comercial específico. La tasa de interés por riesgo de empresa corresponde al riesgo de mercado multiplicado por el factor x por el cual la empresa considerada es más o menos riesgosa.