{"id":508,"date":"2021-11-05T06:13:54","date_gmt":"2021-11-05T05:13:54","guid":{"rendered":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/topics\/financial-due-diligence-508"},"modified":"2023-09-11T14:53:55","modified_gmt":"2023-09-11T12:53:55","slug":"financial-due-diligence-was-ist-das","status":"publish","type":"jask_topic","link":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/","title":{"rendered":"Financial Due Diligence: Erfassen Sie die Ertrags-, die Verm\u00f6gens- und die Liquidit\u00e4tslage"},"content":{"rendered":"\n

Definition: Was ist Financial Due Diligence?<\/h2>\n\n\n\n

Bei der Financial Due Diligence geht es K\u00e4ufern darum, die Verm\u00f6gens-, Ertrags- und Liquidit\u00e4tslage des Unternehmens, an dem sie sich beteiligen m\u00f6chten, realistisch zu erfassen. <\/p>\n\n\n\n

Am wichtigsten ist f\u00fcr K\u00e4ufer und Verk\u00e4ufer die k\u00fcnftig erwartete Ertragsst\u00e4rke und der Cashflow des Unternehmens. Au\u00dferdem interessieren sie sich f\u00fcr die Verm\u00f6genslage des Zielunternehmens. <\/p>\n\n\n\n

Auch die Finanzierungsstruktur ist f\u00fcr K\u00e4ufer interessant. In diesem Zusammenhang werden Kaufinteressenten insbesondere pr\u00fcfen, ob Verbindlichkeiten kurzfristig zur\u00fcckgef\u00fchrt werden m\u00fcssen. Solche anstehenden Auszahlungen m\u00fcssten ggf. von den K\u00e4ufern refinanziert werden.<\/p>\n\n\n\n

Verk\u00e4ufer werden Ihr Unternehmen bereits vor dem Verkaufsprozess zu Ertrags- und Liquidit\u00e4tsst\u00e4rke getrimmt haben<\/a>. Kaufinteressenten werden anhand der Ertragsst\u00e4rke und eventueller Ertrags- und Cashflow-Risiken, die sie in der Financial Due Diligence feststellen, ihre Kaufpreisbereitschaft justieren.<\/p>\n\n\n\n

Ablauf und Vorgehensweise bei der Financial Due Diligence<\/h2>\n\n\n\n

Im Zuge einer Financial Due Diligence pr\u00fcfen Kaufinteressenten die bisherige und die perspektivische Ertragsst\u00e4rke, die Verm\u00f6genslage und die Liquidit\u00e4t ihres Zielunternehmens. Dazu stellt das Management des Unternehmens, das verkauft werden soll, aussagekr\u00e4ftige Informationen zur Verf\u00fcgung. In der Regel werden diese Informationen vom Kaufinteressenten angefordert und vom Unternehmen in einem Datenraum zur Einsicht zur Verf\u00fcgung gestellt. Ein solcher Datenraum wird inzwischen in der Regel virtuell angeboten.<\/p>\n\n\n\n

Schlie\u00dflich werden Kaufinteressenten in der Financial Due Diligence insbesondere bei einem Asset Deal<\/a> auch die Assets des Unternehmens bzw. des Gesch\u00e4ftsbetriebs bewerten. In einem Share Deal<\/a> ist das wesentliche Kriterium f\u00fcr den Kaufpreis zwar der k\u00fcnftig erwartete Ertrag und nicht der Wert der Assets, aber der Zustand der Assets gibt Aufschluss \u00fcber die Leistungsf\u00e4higkeit des Unternehmens als Grundlage f\u00fcr den Ertragswert. Ein eventueller Investitionsstau k\u00f6nnte sich negativ auf die kontinuierliche Fortf\u00fchrung des Gesch\u00e4ftsbetriebes, auf die zu erwartenden Ertr\u00e4ge und auf den k\u00fcnftigen Cashflow auswirken. Wenn die Auslastung von Assets von spezifischen Vertr\u00e4gen oder sogar von Schutzrechten abh\u00e4ngt, kann der Wert der Assets dadurch ma\u00dfgeblich beeinflusst und der Ertrag gef\u00e4hrdet werden. In solchen F\u00e4llen wirkt sich das Ergebnis einer Commercial Due Diligence<\/a> und einer Legal Due Diligence<\/a> auf die Financial Due Diligence aus. Achten Sie auf solche Cross-Effekte bei der Bewertung von Unternehmen. Auch die Pr\u00fcfung immaterieller Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde ist ein Bestandteil der Financial Due Diligence. F\u00fcr die Einsch\u00e4tzung der Werthaltigkeit immaterieller Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde sind oft eine umfassende Einsicht in die Branche und ein besonderes Feingesp\u00fcr erforderlich. Auch hierf\u00fcr wirken die Commercial Due Diligence<\/a>, die Legal Due Diligence<\/a> und auch die Technical Due Diligence<\/a> in die Financial Due Diligence hinein.<\/p>\n\n\n\n

Eine Financial Due Diligence kann, je nach Komplexit\u00e4t des Unternehmens, innerhalb von 2-4 Wochen durchgef\u00fchrt werden. Die Ergebnisse der Financial Due Diligence bilden eine wesentliche Komponente f\u00fcr die Unternehmensbewertung und sind eine Grundlage f\u00fcr die Garantien, die im Transaktionsvertrag vereinbart werden.<\/p>\n\n\n\n

Checkliste zur Financial Due Diligence<\/h2>\n\n\n\n

Mit einer Checkliste zur Financial Due Diligence<\/a> k\u00f6nnen Sie die Ertrags-, die Verm\u00f6gens- und die Liquidit\u00e4tslage von Unternehmen systematisch erfassen.<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"parent":507,"menu_order":40200,"template":"","meta":{"_links_to":"","_links_to_target":""},"jask_topic_categories":[478],"class_list":["post-508","jask_topic","type-jask_topic","status-publish","hentry","jask_topic_categories-financial-due-diligence"],"yoast_head":"\nFinancial Due Diligence \u2013 was Sie wissen m\u00fcssen? - consultingcheck<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Verm\u00f6gens-, Ertrags- & Liquidit\u00e4tslage stehen bei der Financial Due Diligence im Vordergrund. Worauf K\u00e4ufer sonst noch achten, erfahren Sie hier.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"de_DE\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Alles \u00fcber Financial Due Diligence.\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Financial Due Diligence \u2013 Was ist wichtig?\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"consultingcheck\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2023-09-11T12:53:55+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.consultingcheck.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/og-bild_1200x630.jpg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"1200\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"630\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/jpeg\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:title\" content=\"Alles \u00fcber Financial Due Diligence.\" \/>\n<meta name=\"twitter:description\" content=\"Financial Due Diligence \u2013 Was ist wichtig?\" \/>\n<meta name=\"twitter:image\" content=\"https:\/\/www.consultingcheck.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/og-bild_1200x630.jpg\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Gesch\u00e4tzte Lesezeit\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"3\u00a0Minuten\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topics\\\/financial-due-diligence-was-ist-das\\\/508\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topics\\\/financial-due-diligence-was-ist-das\\\/508\\\/\",\"name\":\"Financial Due Diligence \u2013 was Sie wissen m\u00fcssen? - consultingcheck\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/#website\"},\"datePublished\":\"2021-11-05T05:13:54+00:00\",\"dateModified\":\"2023-09-11T12:53:55+00:00\",\"description\":\"Verm\u00f6gens-, Ertrags- & Liquidit\u00e4tslage stehen bei der Financial Due Diligence im Vordergrund. Worauf K\u00e4ufer sonst noch achten, erfahren Sie hier.\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topics\\\/financial-due-diligence-was-ist-das\\\/508\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"de\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topics\\\/financial-due-diligence-was-ist-das\\\/508\\\/\"]}]},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topics\\\/financial-due-diligence-was-ist-das\\\/508\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Startseite\",\"item\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Themen\",\"item\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topic\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"Unternehmensverkauf\\\/ -kauf, Unternehmensgr\u00fcndung\",\"item\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topic\\\/unternehmensverkauf-kauf-unternehmensgruendung\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":4,\"name\":\"Due Diligence: Sicherheit f\u00fcr Kaufinteressenten\",\"item\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/topic\\\/unternehmensverkauf-kauf-unternehmensgruendung\\\/due-diligence-sicherheit-fuer-kaufinteressenten\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":5,\"name\":\"Financial Due Diligence: Erfassen Sie die Ertrags-, die Verm\u00f6gens- und die Liquidit\u00e4tslage\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/\",\"name\":\"consultingcheck\",\"description\":\"Vernetzt gedacht. Entzaubert. Hands-on.\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/www.consultingcheck.com\\\/de\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"de\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Financial Due Diligence \u2013 was Sie wissen m\u00fcssen? - consultingcheck","description":"Verm\u00f6gens-, Ertrags- & Liquidit\u00e4tslage stehen bei der Financial Due Diligence im Vordergrund. Worauf K\u00e4ufer sonst noch achten, erfahren Sie hier.","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/","og_locale":"de_DE","og_type":"article","og_title":"Alles \u00fcber Financial Due Diligence.","og_description":"Financial Due Diligence \u2013 Was ist wichtig?","og_url":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/","og_site_name":"consultingcheck","article_modified_time":"2023-09-11T12:53:55+00:00","og_image":[{"width":1200,"height":630,"url":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/og-bild_1200x630.jpg","type":"image\/jpeg"}],"twitter_card":"summary_large_image","twitter_title":"Alles \u00fcber Financial Due Diligence.","twitter_description":"Financial Due Diligence \u2013 Was ist wichtig?","twitter_image":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/og-bild_1200x630.jpg","twitter_misc":{"Gesch\u00e4tzte Lesezeit":"3\u00a0Minuten"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/","url":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/","name":"Financial Due Diligence \u2013 was Sie wissen m\u00fcssen? - consultingcheck","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/#website"},"datePublished":"2021-11-05T05:13:54+00:00","dateModified":"2023-09-11T12:53:55+00:00","description":"Verm\u00f6gens-, Ertrags- & Liquidit\u00e4tslage stehen bei der Financial Due Diligence im Vordergrund. Worauf K\u00e4ufer sonst noch achten, erfahren Sie hier.","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/#breadcrumb"},"inLanguage":"de","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/"]}]},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topics\/financial-due-diligence-was-ist-das\/508\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Startseite","item":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Themen","item":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topic\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"Unternehmensverkauf\/ -kauf, Unternehmensgr\u00fcndung","item":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topic\/unternehmensverkauf-kauf-unternehmensgruendung\/"},{"@type":"ListItem","position":4,"name":"Due Diligence: Sicherheit f\u00fcr Kaufinteressenten","item":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/topic\/unternehmensverkauf-kauf-unternehmensgruendung\/due-diligence-sicherheit-fuer-kaufinteressenten\/"},{"@type":"ListItem","position":5,"name":"Financial Due Diligence: Erfassen Sie die Ertrags-, die Verm\u00f6gens- und die Liquidit\u00e4tslage"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/#website","url":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/","name":"consultingcheck","description":"Vernetzt gedacht. Entzaubert. Hands-on.","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"de"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/jask_topic\/508","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/jask_topic"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/jask_topic"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/jask_topic\/508\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":18891,"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/jask_topic\/508\/revisions\/18891"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/jask_topic\/507"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=508"}],"wp:term":[{"taxonomy":"jask_topic_categories","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.consultingcheck.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/jask_topic_categories?post=508"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}