Checklisten für die Due Diligence

Mit diesen praxiserprobten Checklisten können Sie als Kaufinteressent Zielunternehmen gründlich überprüfen, sich aber auch als Verkäufer gut auf eine Due Diligence vorbereiten.

Inhalte

Im Rahmen von Unternehmenstransaktionen werden Zielunternehmen systematisch beurteilt. Dazu dient das Instrument der Due Diligence.

Hier finden Sie sieben strukturierte Checklisten für die Due Diligence zur systematischen Beurteilung von Unternehmen. Die folgenden Themen werden mit diesen Checklisten abgedeckt:

• Financial Due Diligence
• Tax Due Diligence
• Commercial Due Diligence
• Legal Due Diligence
• Personnel Due Diligence
• Technical Due Diligence
• Sustainability Due Diligence
• Site Due Diligence

Diese Checklisten sind in der Praxis entstanden und haben sich in verschiedenen Projekten zur Unternehmensvermittlung bewährt. Sie sind so gestaltet, dass Sie als Kaufinteressent hinter jeden Punkt Ihre Befunde schreiben, relevante Informationsquellen einsetzen, auf Anlagen verweisen, Nachweisdokumente benennen und Ihre Kommentare schreiben können. Damit entsteht während der Durchführung der Due Diligence ein Protokoll Ihrer Prüfung. Wenn Sie im Anschluss an Ihre Prüfung den Verkäufer für seine Bestätigung auf jeder Seite unterschreiben lassen, erhalten Sie eine wertvolle Grundlage für die im Kaufvertrag zu definierenden Garantien.

Auch für Verkäufer sind diese Checklisten wertvoll, um sich auf eine Due Diligence sorgfältig vorzubereiten. Gehen Sie die Punkte dieser Checkliste sorgfältig durch und überlegen Sie, wie Sie Antworten darauf finden können bzw. was Sie in Ihrem Unternehmen vor dem Verkauf noch schleifen sollten.

Damit Unternehmenstransaktionen landesübergreifend unterstützt werden können, stehen Ihnen diese Checklisten in deutscher, englischer und spanischer Sprache zur Verfügung.

Vorteile unserer Checklisten für die Due Diligence

• Mit diesen umfassenden Checklisten werden Sie auf die wesentlichen relevanten Prüffelder hingewiesen.
• Sie erhalten praxisorientierte Checklisten zur Due Diligence, die einen angemessenen Tiefgang aufweisen.
• Sie können hinter jeden Punkt in den Checklisten Antworten und Archivierungsorte für erfragte Dokumente notieren. So können Sie diese Checklisten unmittelbar als mitgeltende Unterlagen für die im Transaktionsvertrag zu definierenden Garantien verwenden.
• Alle Checklisten sind dreisprachig ausgeführt (deutsch, englisch und spanisch). So erleichtern diese Checklisten auch grenzüberschreitende Transaktionsprozesse.
• Kaufinteressenten schafft der Einsatz dieser Checklisten während der Due Diligence eine solide Grundlage für die im Kaufvertrag zu definierenden verkäuferseitigen Garantien.
• Verkäufern geben diese Checklisten konkrete Hinweise auf mögliche Fragen, die Kaufinteressenten stellen werden. Die Checklisten unterstützen eine gute Vorbereitung auf den Verkaufsprozess und die damit verbundene Due Diligence.

Was ist eine „Due Diligence“?

Eine Due Diligence ist eine systematische Aufnahme aller relevanten Möglichkeiten und Beschränkungen, die ein Unternehmen bzw. einen Unternehmensteil charakterisieren. Due Diligence-Prüfungen kommen im Zuge von Unternehmenstransaktionen zum Einsatz. Sie sollen dem Käufer Sicherheit über das Transaktionsobjekt geben.

Bei einer Due Diligence werden alle themenrelevanten Aspekte geprüft und aufgenommen.

Bei der Aufnahme dieser Charakteristika werden die Informationsquellen angegeben. Üblich ist, dass der Verkaufsinteressent die resultierenden Due Diligence-Protokolle unterschreibt und damit seine dokumentierten Aussagen formal bestätigt. So können Due Diligence-Protokolle als Grundlage für Veräufergarantieren genutzt werden, die im Transaktionsvertrag formuliert werden.

Ablauf einer Due Diligence-Prüfung

Eine Due Diligence beginnt mit  der Aufnahme aller Möglichkeiten, Beschränkungen und Belastungen, die ein Unternehmen bzw. ein Unternehmensteil aufweist. Dabei ist auf die Vollständigkeit der Angaben zu achten. Es empfehlen sich konkrete Formulierungen wie: „Die Liste in Anlage x umfasst alle vorhandenen Dauerschuldverhältnisse. Weitere Dauerschuldverhältnisse existieren nicht.“ Außerdem ist auf Präzision zu achten. Eine Formulierung wie „Die geplante Unternehmenstransaktion verursacht keine Verpflichtung, Mittel aus den gewährten öffentlichen Förderungen zurückzuzahlen, mit Ausnahmen von …“

So hilft Ihnen eine Checkliste bei der Due Diligence

Um bei der umfassenden Due Diligence keinen wichtigen Aspekt zu vergessen, empfiehlt sich der Einsatz einer geeigneten Checkliste. Gute Checklisten sind vorstrukturiert und enthalten die wesentlichen Aspekte, die im Rahmen einer Due Diligence aufgenommen werden sollten.

In jedem Fall führen Sie die Due Diligence mit einer praxiserprobten Checkliste nicht beliebig durch, sondern sichern ein systematisches Vorgehen. Statt grundsätzliche Überlegungen anstellen zu müssen, können Sie sich auf die inhaltliche Prüfung konzentrieren.